A nyugdíjas visszavonulás titka: az amerikai 4 százalékos szabály a magyar inflációs környezetben 💰

Mindenki, aki hosszú távon takarít meg, eljut ahhoz a pontig, ahol fel kell tennie a kérdést: Mennyi pénzt vehetek ki évente a megtakarításomból anélkül, hogy az elfogyna, mielőtt meghalok? Erre a kérdésre az amerikai pénzügyi tervezésben létezik egy híres, de a magyar viszonyokra nehezen adaptálható válasz: a 4 százalékos szabály.

Ez a szabály ígéretet tesz a pénzügyi szabadságra, de a magyar gazdasági és inflációs környezetben vakként követni rendkívül kockázatos. Nézzük meg, mi ez a szabály, és hogyan kell átértelmeznünk a magyarországi nyugdíjcélú megtakarítások (mint például a nyugdíjbiztosítások és ÖNYP-k) esetében!

1. Mi az a 4 százalékos szabály és a safe withdrawal rate? 🎯

A 4 százalékos szabály a pénzügyi függetlenségi (FIRE) mozgalom alapja, amelyet a Trinity Study tett népszerűvé az 1990-es években.

a.) A szabály lényege

A szabály szerint a megtakarító nyugdíjazásakor az összegyűjtött tőke 4%-át veheti ki az első évben. Ezt az összeget ezután évente az infláció mértékével emeli.

Példa: Ha valaki 100 millió forintot takarított meg, az első évben 4 millió forintot vehet ki. Ha az infláció a következő évben 5%, akkor a második évben 4,2 millió forintot vehet ki.

A tanulmány azt állította, hogy egy 30 éves nyugdíjas periódus alatt ez a stratégia 95% feletti eséllyel garantálja, hogy a tőke nem fogy el. Ez a megközelítés feltételezi, hogy a befektetések (részvények és kötvények vegyesen) hosszú távon ellensúlyozzák az inflációt és a kifizetéseket.

2. A magyar valóság: Az infláció mint a 4% ellensége 📉

Bár a 4%-os szabály csábítóan hangzik, az amerikai piacon (amely a világgazdaság mozgatórugója) született. A magyar viszonyok miatt óvatosan kell kezelni.

a.) A volatilitás és a sorrendi kockázat

A magyar piac és gazdaság jóval volatilisabb az amerikainál. Magasabb inflációs időszakokban (mint amilyeneket az elmúlt években láthattunk) a 4% kivételi ráta túl magasnak bizonyulhat.

Sorrendi kockázat: Ha a nyugdíj első éveiben tapasztalunk egy nagy piaci visszaesést és egyidejűleg magas inflációt, a tőke túl gyorsan merül ki. A 4% helyett a szakértők a magyar és európai piacokon sokszor inkább a 3-3,5% körüli biztonságos kivételi rátát javasolják.

b.) A forrás és az adózás jelentősége

A 4%-os szabály a nettó hozamra és az adózatlan portfólióra vonatkozik. Magyarországon az adókedvezményes nyugdíjtermékek itt nyújtanak óriási előnyt:

• Adómentes hozam: A nyugdíjbiztosításokból és az ÖNYP-ből a nyugdíjkorhatár betöltése után kivett hozam adómentes. Ez azt jelenti, hogy a teljes 4% (vagy 3,5%) rendelkezésre áll a fogyasztásra, szemben az adózott megtakarításokkal.

3. A megoldás: A nyugdíjbiztosítás mint dinamikus puffer 🛡️

A nyugdíjba vonuláskor nem statikus kivételi rátát kell alkalmazni, hanem egy dinamikus stratégiát a hazai adókedvezményes termékek segítségével.

a.) A nyugdíjbiztosítási járadék ereje

A nyugdíjbiztosítások gyakran kínálnak járadékszolgáltatást, ami felülírja a 4%-os szabály bizonytalanságát. A járadékválasztás lényege, hogy a biztosító fix, garantált havi összeget fizet a megtakarító hátralévő életében (vagy meghatározott ideig). Ez teljes kiszámíthatóságot és élethosszig tartó garanciát ad a pénz elfogyásának kockázatával szemben.

b.) A professzionális alapkezelés szerepe

Az ÖNYP-k és nyugdíjbiztosítások által kezelt befektetési alapok (Unit-Linked) segítenek abban, hogy a tőke a pénzügyi szakemberek által menedzselt módon dolgozzon, folyamatosan reagálva a piaci és inflációs kihívásokra. Ez segít maximalizálni a hosszú távú hozamot, ami stabil alapot nyújt a pénz kivételéhez.

Összegzés: A 4%-os szabály kiváló kiindulópont, de a magyar nyugdíjasnak a volatilitás miatt óvatosabb (például 3-3,5%-os) kivételi rátát kell alkalmaznia, miközben maximálisan kihasználja az adómentes nyugdíjtermékek előnyeit és fontolóra veszi a járadékszolgáltatást a teljes biztonság érdekében.

Kérj egy kötelezettségmentes konzultációt a nyuginyugdij.hu szakértőivel! Segítünk kiszámolni a te életszakaszodhoz és a hazai gazdasági környezethez illő, valós, biztonságos kivételi rátát. Átnézzük a nyugdíjportfóliódat, és segítünk a legkockázatmentesebb kifizetési stratégia kidolgozásában. Kezdje el a kivonulást a bizonytalanságból! 💰😊